荥经工商专项检查 维护农民工合法权益

在经历四万亿刺激计划、影子银行的兴衰之后，地方融资平台的乱象才成为了棘手的问题。

例如，在2021年10月，中国CPI同比增速仅为1.5%，而PPI同比增速高达13.5%，两者相差12个百分点。又如，有学者认为，未来几年内锂价格可能上涨3～4倍。

例如，2011年至2019年，全球国内生产总值（GDP）年度增速为3.6%，显著低于2001年至2007年期间的4.4%。考虑到当前中国经济增长较为低迷、通货膨胀形势大体可控、要降低地方政府偿还债务压力以及发债成本、要避免利率较快上升从而引爆系统性金融风险等因素，2022年中国10年期国债收益率显著上升的概率是极低的。例如，目前已经有机构认为，布伦特原油价格在今年年内可能突破每桶150美元。根据美国经济学家萨默斯的说法，全球经济在2008年全球金融危机爆发后已经陷入了长期性停滞（Secular Stagnation）的格局，即世界经济增长在全球金融危机之后的增速显著低于危机之前。三是制造业企业利润增速下滑，造成制造业投资增速总体上偏低迷。

换言之，正确的政策在短期内叠加，就可能产生合成谬误，进而对经济增长产生较强的收缩效应。美债长期收益率如此快的上升是市场多年以来未曾见过的。挤兑的发生与信息不对称有关。

根据国际清算银行的统计数据，目前中国市场的规模也位居世界第一。从正面看，这为创新活动提供了空间，很多新产品、新业务模式纷纷涌现。这种模式的好处在于，一旦企业违约，银行可以通过资产处置的方式收回贷款、管理风险。也就是说，如果没有金融，技术将无法形成大规模产业，也就不可能带来更高的回报。

北大数字金融研究中心曾和国际货币组织、国际清算银行合作过相关课题，使用社交、网购、外卖、打车等非传统数据来预测违约的可能性，效果比较不错。过去中小微企业贷款十分困难，获客难、风控难两大问题始终构成制约。

海量客户在平台上肯定会有行为积累，无论搜索、社交，还是看短视频、点外卖、使用电商购物，用户行为都会留下数字足迹。总结来看，我国平台经济发展态势良好。货币有三大基本功能：交换的媒介、定价的标准、投资的工具。实际上，数字平台已经成为人们日常生活不可或缺的一部分。

我常用数字金融的概念来表示数字技术在数字金融中的应用。普惠金融是金融发展过程中面临的重要挑战。早期很多线上活动并不顺畅。而数字足迹则是实时数据，可以实时看到用户当前的行为或交易，了解到客户对企业的评价，这些都是非常关键的信息。

就算是在人口密集地区，要找到大多数的潜在服务对象仍然很不容易，或者说成本很高，最后很有可能得不偿失。资产负债表用来评估企业的资产负债情况，利润损益表用来评估企业盈利或亏损情况，现金流量表用来评估企业当前有多少资金可用。

虽然金融中介仍起到支持企业的作用，但出借方与企业并不存在直接的一一对应关系。因为传统银行主要面向大型客户放款，小客户的不良率一般较高。

银行被存款人挤兑破产，这就是现金流风险的典型代表。金融发展的最大难题：信息不对称 从定义上看，金融的本质是资金融通。数字金融不同于互联网金融、金融科技等概念，它的内涵更趋向于两者的平衡，既包括了科技公司利用数字技术来提供金融服务，也包括传统金融机构利用数字技术改进其金融服务，将新型科技公司和传统金融机构都涵盖其中。第一，规模经济，其好处在于规模越大、效率越高。即使贷款违约，也不会影响出借方的存款或收入，因为中间还有金融中介在承担风险。一是撮合交易，典型代表是电商平台、外卖平台、网约车平台等。

没有金融，现代经济体系几乎无法存续。所谓三升，指的是扩大规模、提升效率、改善用户体验。

在金融交易中，如果对交易对手不够了解，资金就可能会打水漂。如今，淘宝、京东、微信、美团、滴滴等数字平台，已经极大地改变了用户的日常生活和生产方式。

此外，央行计划推出的数字人民币也是一个热点。今天，在中国的任何一块土地上，只要有智能手机和移动信号，用户就可能享受到同样的金融服务。

数字平台与三升三降 《普惠金融与平台经济》是一个交叉题目，既包括平台经济助力解决金融发展难题的问题，也包括金融如何支持平台经济发展的问题。在控制风险方面，平台积累的用户数据对识别风险、化解风险非常有帮助。从交易方式上看，金融交易可以分为直接融资和间接融资。因此信息不对称问题如果处理不好，很可能引发一系列金融风险、甚至是金融危机。

也就是说，微众银行、网商银行等机构的借款客户，他们对于传统银行来说也不再是信用白户，而可能获得银行提供的各种服务。具体来看，有两方面的困难。

从这个角度看，我国平台经济发展前景广阔。国际流行的一个说法是：全球平台经济是美国、中国和世界其他地区三分天下。

金融领域的信息不对称一般包括两方面内容。在这个过程中，平台公司创造了很多普惠型的贷款产品。

比如在市场经济国家，储户在取钱时被告知银行资金不足，需要明天才能取钱——这本身是很正常的事情，因为银行资金大多会对外贷款，现金留存不多，它的资产负债表可能是没问题的。回顾过去20年平台公司的发展历程，金融支持起到了非常重要的作用，支持形式也十分丰富。背后的问题就是信息不对称，即出借方不知道未来能否能获得本金及回报。但如果在贷款尚未回收时发生挤兑，银行就会因为现金不足而破产。

使用体验的改善与数字技术密切相关。二是运用人工智能、大数据分析等数字技术手段。

未来中国经济的可持续发展必须依靠创新，而中小微企业就是创新的主要力量，在国家创新中的占比很高。有些机构服务好、有些服务不够好。

后来淘宝推出了担保交易功能，消费者付款后卖方发货，等消费者收到货，平台再把钱打给卖方。金融支持平台经济发展，这一问题相对简单。